Thành phố nghỉ mát này nằm yên bình trên bán đảo Hicacos, giữa vịnh Cardenas và eo biển Florida, cách Havana của Cuba khoảng 140km về phía đông, rộng đúng 1,2km2 và tách biệt với Nhà nước Cuba bằng kênh đào Kawama. Varadero là thành phố nghỉ dưỡng và là một trung tâm du lịch lâu đời ở vịnh Caribean, thành phố này tự hào bởi nó sở hữu một bãi biển cát trắng mịn tuyệt đẹp dài đến 20km. Kể từ thập niên 30 của thế kỷ trước, hoạt động kinh doanh du lịch đã manh nha hình thành ở đây với sự ra đời của khu trang trại Nemours của một triệu phú người Mỹ, ông đã đến và sững sờ trước vẻ đẹp mê hồn của biển Varadero và quyết định đầu tư. Sau chiến thắng vĩ đại của  Cách mạng Cuba năm 1959, trên bờ biển của Varadero ra đời nhiều khu dinh thự huy hoàng, tráng lệ của những tay nhà giàu đến từ các quốc gia lân cận đầu tư làm nơi nghỉ mát. Dấu hiệu của sự tăng trưởng mạnh trong tiến trình phát triển của du lịch Cuba trong việc thu hút khách quốc tế là sự ra đời của nhà nghỉ Taquillas với 8.000 phòng ngủ được xây dựng vào năm 1960. Đến thập niên 90 của thế kỷ XX, nhiều dự án khu resort cao cấp từ 4 đến 5 sao ra đời ồ ạt trên bãi biển Varadero tuyệt đẹp. Nhiều khách sạn sang trọng trên bán đảo Varadero hoạt động dưới sự điều hành của các tập đoàn khách sạn quốc tế như Melia, Barcelo, TRYP…